【兴证计算机蒋佳霖/徐聪】计算机行业周报:持续重点推荐国产化

【兴证计算机蒋佳霖/徐聪】计算机行业周报:持续重点推荐国产化及信息安全等领域,建议重视金融科技板块

2018-04-15 19:39来源:兴业计算机团队融资/蚂蚁金服/医药

原标题:【兴证计算机蒋佳霖/徐聪】计算机行业周报:持续重点推荐国产化及信息安全等领域,建议重视金融科技板块

本周计算机指数上涨1.59%,跑赢创业板指数2.26%,跑赢上证综指0.7%。

周观点:持续重点推荐国产化及信息安全等领域,建议重视金融科技板块。本周政策加强了对医疗信息化行业和网络安全板块的支持力度。周四,国务院推出“互联网+医疗健康”措施,要求加快二级以上医院普遍提供预约诊疗、检验检查结果查询等线上服务;推进远程医疗覆盖全国所有医联体和县级医院,推动东部优质医疗资源对接中西部需求;推行医保智能审核和“一站式”结算等。这三类要求都需要相应的IT系统来满足,将促进未来医疗信息化行业订单加速和商业模式创新。周五,网信办与证监会印发资本市场服务网络强国指导意见,强调了支持符合条件的网信企业利用多层次资本市场做大做强,推动网信企业并购重组。我们认为,网络安全行业细分行业众多,技术变化快,外延并购是龙头公司继续壮大的重要举措。此次指导意见将推动未来行业集中度提升、龙头公司强者逾强。

除了政策,我们建议投资者重视金融科技领域的重大变化。本周,银行IT企业长亮科技停牌,涉及与腾讯在金融云领域的深度合作和股权转让事宜。若推进顺利,此举不亚于2014年阿里控股恒生电子。从多家金融机构2017年年报可以看到,金融科技已经成为国内大型金融机构重点布局领域。而金融早就成为互联网科技巨头版图中的重要一环。行业内优秀金融IT公司具有广泛的客户基础,深刻理解业务流程和客户需求。在金融科技勃兴的当下价值将得到重估。

短期看,一季报情况仍将对短期股价产生较大影响。从中长期来看,我们仍坚定看好计算机板块的全年表现。我们持续重点推荐行业景气度高的国产化替代及信息安全、云计算、医疗行业信息化板块。建议重视金融科技板块。考虑到“数字中国”峰会召开在即,建议关注政务信息化板块,重点关注峰会传达出的新信息和政策预期。

首推个股:紫光股份、绿盟科技、广联达、千方科技、和仁科技、超图软件。其他标的:北信源、恒生电子、数字政通、美亚柏科、石基信息、索菱股份、苏州科达、泛微网络、浪潮信息、神州信息、宝信软件、捷顺科技。

行情回顾:本周计算机指数上涨1.59%,跑赢创业板指数2.26%,跑赢上证综指0.7%。受“数字中国”峰会召开在即的影响,福建计算机个股本周涨幅明显。此外,具有高送转概念的部分次新股表现较为强势。

本周中信计算机指数涨幅位列中信各行业第4位。

政策法规:

中央网信办和中国证监会联合印发《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》,加大对新技术新产业新业态新模式的支持力度,有利于促进网信企业高效对接资本市场,加快实施网络强国战略,利好国产化和自主可控相关上市公司。

互联网医疗:

国务院常务会议确定“互联网+”医疗健康措施,相关A股互联网医疗和医疗信息化上市公司将充分受益。

人工智能:

人工智能平台公司商汤科技宣布完成C轮6亿美元融资,由阿里巴巴集团领投。对阿里而言,商汤的人工智能底层技术平台有利于其新零售布局和人工智能技术的拓展;对商汤而言,阿里作为投资方将为商汤提供更丰富的应用场景及更强的海外布局能力,加速AI技术落地和生态构建。

建设银行在上海推出首家“无人银行”,对银行网点的替代有望成为一种单向趋势。

智慧城市:

首届“数字中国”大会将于4月22日在福州举办,有望推动各地方数字城市建设加速,雄安新区即为一例,雄安新区将研究制定数字城市建设实施意见,

无人驾驶:

三部委印发国家级智能网联汽车道路测试管理规范,无人车有望开上更多的道路进行测试。

京东金融接近拆分后首轮融资,投后估值超200亿美元,京东金融正在从综合性互联网金融企业转变为为金融机构服务的科技公司,从原先的资本盈利模式转换为B2B2C的服务方式获利模式。

蚂蚁金服准备融资90亿美元,估值高达近1500亿美元,从而成为全球最大的独角兽公司,蚂蚁金服正在关注全球化扩张的机会,通过投资和与当地合作伙伴的合作扩大在海外市场的影响力。

SaaS

云计算巨头Salesforce计划在2018年底前实现区块链集成,公司有望通过区块链和加密货币的解决方案引领行业变革,继续扩大市场份额。

新零售:

腾讯与华润签署战略合作协议 联手发力智慧零售与医疗健康等领域,互联网公司与线下零售企业的强强合作将成为新零售发展初期的常态。

互联网:

今日头条系产品4月开始全面整改,对于类似今日头条的互联网企业而言,之后的发展除了要注重增长和规模,还要及时强化质量和社会责任。

持续重点推荐国产化及信息安全等领域,建议重视金融科技板块

本周政策加强了对医疗信息化行业和网络安全板块的支持力度。周四,国务院推出“互联网+医疗健康”措施,要求加快二级以上医院普遍提供预约诊疗、检验检查结果查询等线上服务;推进远程医疗覆盖全国所有医联体和县级医院,推动东部优质医疗资源对接中西部需求;推行医保智能审核和“一站式”结算等。这三类要求都需要相应的IT系统来满足,将促进未来医疗信息化行业订单加速和商业模式创新。周五,网信办与证监会印发资本市场服务网络强国指导意见,强调了支持符合条件的网信企业利用多层次资本市场做大做强,推动网信企业并购重组。我们认为,网络安全行业细分行业众多,技术变化快,外延并购是龙头公司继续壮大的重要举措。此次指导意见将推动未来行业集中度提升、龙头公司强者逾强。

除了政策,我们建议投资者重视金融科技领域的重大变化。本周,银行IT企业长亮科技停牌,涉及与腾讯在金融云领域的深度合作和股权转让事宜。若推进顺利,此举不亚于2014年阿里控股恒生电子。从多家金融机构2017年年报可以看到,金融科技已经成为国内大型金融机构重点布局领域。而金融早就成为互联网科技巨头版图中的重要一环。行业内优秀金融IT公司具有广泛的客户基础,深刻理解业务流程和客户需求。在金融科技勃兴的当下价值将得到重估。

短期看,一季报情况仍将对短期股价产生较大影响。从中长期来看,我们仍坚定看好计算机板块的全年表现。我们持续重点推荐行业景气度高的国产化替代及信息安全、云计算、医疗行业信息化板块。建议重视金融科技板块。考虑到“数字中国”峰会召开在即,建议关注政务信息化板块,重点关注峰会传达出的新信息和政策预期。

【首推个股】紫光股份、绿盟科技、广联达、千方科技、和仁科技、超图软件。

【推荐】北信源、恒生电子、数字政通、美亚柏科、石基信息、索菱股份、苏州科达、泛微网络、浪潮信息、神州信息、宝信软件、捷顺科技

4.行业新闻

l政策法规

证监会:促进网信企业高效对接资本市场

为全面贯彻落实党的十九大精神,充分发挥资本市场在资源配置中的重要作用,规范和促进网信企业创新发展,推进网络强国、数字中国建设,3月30日,中央网信办和中国证监会联合印发《关于推动资本市场服务网络强国建设的指导意见》。

意见包括:1.加强政策引导,健全内控制度,指导网信企业提高信息安全意识,维护国家安全利益,保障个人信息和重要信息安全;2.支持符合条件的网信企业利用多层次资本市场做大做强,通过并购重组完善产业链条;3.网信办和证监会建立沟通协调机制,研究网信企业对接资本市场的新情况新问题,网信企业在资本领域先行先试。(来源:证监会)

点评:网信办和证监会联合加大对新技术新产业新业态新模式的支持力度,有利于促进网信企业高效对接资本市场,加快实施网络强国战略,利好国产化和自主可控相关上市公司。

l互联网医疗

国务院:实施健康中国战略,发展“互联网+医疗”

国务院印发关于落实《政府工作报告》 重点工作部门分工的意见提出,加大医护人员培养力度,加强全科医生、儿科医生队伍建设,推进分级诊疗和家庭医生签约服务。通过发展“互联网+医疗”、医联体等,把优质医疗资源下沉。继续提高基本公共卫生服务经费人均财政补助标准。坚持预防为主,加强重大疾病防控。改善妇幼保健服务。支持中医药事业传承创新发展。鼓励中西医结合。对境外已上市销售的药品,研究简化进口使用的审批手续。

李克强总理在4月12日的国务院常务会议上强调:“医疗设施等基础硬件投入关乎人民群众的生命健康。推进‘互联网+医疗健康’,首先要支持高速宽带网络覆盖城乡医疗机构,建立互联网专线保障远程医疗需要。”(来源:36氪)

点评:国务院常务会议确定“互联网+”医疗健康措施,相关A股互联网医疗和医疗信息化上市公司将充分受益。

l人工智能

商汤科技完成C轮6亿美元融资

人工智能平台公司商汤科技SenseTime宣布完成C轮6亿美元融资。本轮融资由阿里巴巴集团领投,新加坡主权基金淡马锡、苏宁等投资机构和战略伙伴跟投。去年7月商汤科技还曾获得4.1亿美元B轮融资,当时创下了全球人工智能领域单轮融资最高纪录。而后11月份,阿里巴巴又向其投资15亿人民币。

商汤科技是计算机视觉和深度学习领域的算法提供商。在行业落地方向上,目前专注于安防监控、金融、手机、移动互联网和深度学习芯片五大领域;在核心技术上,主攻人脸识别、视频监控识别算法、增强现实、文字识别、自动驾驶识别算法和医疗影像识别算法几项技术。(来源:搜狐科技)

点评:对阿里而言,商汤的人工智能底层技术平台有利于其新零售布局和人工智能技术的拓展;对商汤而言,阿里作为投资方将为商汤提供更丰富的应用场景及更强的海外布局能力,加速AI技术落地和生态构建。

建设银行在上海推出首家“无人银行”

据搜狐网4月10日报道,建设银行在上海九江路推出全国首家“无人银行”网点,该银行的大堂经理为机器人,并通过人工智能和互联网技术实现了整个网点的无人化。(来源:搜狐网)

点评:AI对包括金融行业在内的传统业务生态正呈现出加速颠覆的态势,在利率市场化的背景下,“无人银行”对银行网点的替代有望成为一种单向趋势。

l智慧城市

雄安新区将研究制定数字城市建设实施意见

据财联社4月13日报道,近日雄安新区在雄安市民服务中心召开干部大会支出,要创新投融资体制机制,创新城市建设管理模式,结合智慧雄安建设,加强数字城市顶层设计,研究制定数字城市建设实施意见。(来源:财联社)

点评:首届“数字中国”大会将于4月22日在福州举办,有望推动各地方数字城市建设加速,雄安新区即为一例,市场对数字中国的关注度正持续提升。

l无人驾驶

三部委印发国家级智能网联汽车道路测试管理规范

工业和信息化部、公安部、交通运输部发布关于印发《智能网联汽车道路测试管理规范(试行)》的通知。要求相关主管部门可以根据当地实际情况,制定实施细则,具体组织开展智能网联汽车道路测试工作,此试行规范自5月1日起施行。

《规范》对测试主体、测试车辆、测试路段等明确一系列要求,明确测试驾驶人需满足签订劳动合同或劳务合同、经过自动驾驶培训、无重大交通违章记录等条件,并在测试期间始终处于驾驶位置上,随时准备接管车辆。(来源:量子位)

点评:随着法规相应出台,无人车有望开上更多的道路进行测试。有助于汽车转型升级,推进交通强国,占领全球汽车产业技术变革的制高点。

京东金融接近拆分后首轮融资,投后估值超200亿美元

4月10日,据雷帝网援引接近京东金融的投资行业人士称,京东金融已接近完成新一轮超20亿美元的融资,领头方为中信建投。本轮融资完成后,京东金融的估值将超过200亿美元。京东金融方面未作出回应。

今年3月13日,券商中国曾报道过,京东金融已启动一轮130亿元人民币的融资,将被用于并购金融牌照、技术研发和市场投入。不过,此前报道的融资金额、领投方和投后估值均与本次消息有所差异。

2013年京东金融开始独立运营,并于2016年1月获得由红杉资本中国基金,嘉实投资和中国太平保险领投的66.5亿元人民币,当时其估值仅为466.6亿元人民币。2017年京东金融正式拆分出京东集团,并于去年二季度交割完毕,其财务数据不再纳入京东集团财报之中。拆分后的京东金融已变为内资企业,有业内人士认为,拆分后的京东金融一方面为了上市,而另一方面则是为了得到更多的金融牌照。(来源:36氪)

点评:

京东金融正在从综合性互联网金融企业转变为为金融机构服务的科技公司,同时,从原先的资本盈利模式转换为B2B2C的服务方式获利模式。京东金融在此次融资之后,有望抓住数字化转型带来的新的增长机遇,为金融机构提供企业级服务,助力金融机构降低成本、提高效率、增加收入,实现战略升级。

蚂蚁金服或新一轮融资,或成全球最大“独角兽”

《华尔街日报》本周二率先援引知情人士的消息称,蚂蚁金服准备融资90亿美元,估值高达近1500亿美元,从而成为全球最大的独角兽公司。

随后,彭博社又援引多位知情人士的消息称,蚂蚁金服正与潜在投资者谈判,至少融资100亿美元。其中一位知情人士称,新加坡主权基金淡马锡(Temasek Holdings)希望能够领投蚂蚁金服的这一轮融资。路透社援引三位知情人士的消息称,华平投资和淡马锡都希望成为蚂蚁金服本轮融资的主要投资者,而淡马锡很可能领投。

蚂蚁金服的本轮融资也正值公司即将IPO(首次公开招股)之际。据了解蚂蚁金服IPO计划的知情人士称,蚂蚁金服最快将于今年IPO。如果蚂蚁金服的IPO估值超过1000亿美元,则该公司市值将超越许多美国大型金融服务公司,包括高盛、Paypal和黑石集团(BlackRock)等。(来源:参考消息网)

点评:进入2018年以来,蚂蚁金服动作频频,也被很多人认为是为IPO前筹款。全球化会推动长期增长,蚂蚁金服也将不断寻求发展机会,未来估值依然有上调空间,其后续发展潜力依旧强劲。除了国内市场的快速增长之外,蚂蚁金服也正在关注全球化扩张的机会,通过投资和与当地合作伙伴的合作扩大在海外市场的影响力。

lSaaS

云计算巨头Salesforce计划在2018年底前实现区块链集成

云计算巨头Salesforce的联合创始人帕克•哈里斯证实,该公司希望在2018年9月之前公布区块链和加密货币的支持。

Benioff表示在瑞士参加世界经济论坛时,他开始思考区块链以及如何将其用在Salesforce产品中。他表示,他越思考就越相信Salesforce可以利用区块链。他想到到了一种让区块链和加密货币在Salesforce中工作的方法, “这就是它的工作方式,我希望通过Dreamforce,我们将推出一个区块链和加密货币解决方案。”

Dreamforce是Salesforce的年度客户会议,将于今年9月25日至28日在旧金山举行,如果一切按计划进行,Salesforce可能会在今年发布区块链产品。(来源:36氪

点评:Salesforce一直对下一代新技术保持着关注,这些技术包括移动端、社交、物联网和人工智能等等。现有云存储生态系统的规模“将近万亿美元”,被誉为下一代热门技术之一的区块链技术将对行业产生深刻影响。虽然Salesforce具体计划的更多细节还没有出现,但公司有望通过区块链和加密货币的解决方案引领行业变革,继续扩大市场份额。

腾讯与华润签署战略合作协议 联手发力智慧零售与医疗健康等领域

4月12日,在2018中国“互联网+”数字经济峰会高峰论坛上,华润集团与腾讯签署了战略合作协议。据证券时报记者了解到,未来双方将联手在智慧城市和物业管理、医疗健康、云和大数据、智慧零售等领域展开紧密合作,调动各方面资源,合力打造一整套场景数字化解决方案。在智慧零售领域,双方将重点打造新一代智慧零售标杆门店,结合华润集团的商场超市、生活小区、咖啡连锁等各场景,发挥腾讯社交流量与场景优势互补。

在智慧零售领域,围绕华润的零售产业,以互联网工具、大数据、云平台等作为赋能手段,双方将重点打造新一代智慧零售标杆门店,对试点城市的华润万家“大卖场”门店进行全面科技赋能;结合华润集团的商场超市、生活小区、咖啡连锁等各场景,以腾讯公司小程序、公众号等为载体,充分发挥腾讯公司社交流量与场景优势,完成这两方面的优势互补。(来源:搜狐网)

点评:随着人口红利的渐退和获客成本的提高,互联网公司的数据采集渠道下沉已成必然之势,而新零售作为该背景下的用户获取新场景正成为互联网龙头的必争之地。另一方面,传统零售行业拥有获客通道但缺乏科技赋能,因此互联网公司与线下零售企业的强强合作将成为新零售发展初期的常态。

全球首个面向智能制造服务平台的国际标准发布

近日,由我国提出的《智能制造服务平台制造资源/能力接入集成要求》标准提案,经国际电工委员会工业测控与自动化技术委员会(IEC/TC65)投票,以92.9%的赞成率高票通过,成为全球首个面向智能制造服务平台的国际标准,国际标准号为IEC PAS 63178。

工信部指出,工业云平台是支撑智能制造的重要基础设施,能够通过提供强大的数据传输、存储和处理能力,帮助制造业企业对内收集和分析大量数据,对外实现制造资源共享和协同,进而促进企业提升产品附加值、提高生产效率、创新商业模式,加快推动制造业转型升级。(来源:和讯网)

点评:云化是实现工业互联网的首要条件,只有通过云平台才能实现工业数据的打通和共享,并以此推动未来以数据为驱动的智能制造整体解决方案的有效落地。对于云平台而言,能力接入是工业云平台有效运作的前提,但目前各类工业云平台制造资源/能力类型和接入手段存在差异,缺乏统一标准,导致企业内、企业间工业系统互联的难度较大、成本较高,此次我国提出的首个面向智能制造服务平台的国际标准的确定,对未来工业云平台有效健康的发展将起到重要的促进作用。

l互联网

今日头条系产品全面整改

四月成了今日头条的“整改月”,一系列的整改举措还在持续发布。36氪获悉,今日头条宣布关闭App内语录、段子、趣图、美图和美女共5个频道。目前打开今日头条客户端,在频道选择中已经看不到相关频道。今日头条方面表示,这是产品内部整改的一部分。近几个月,今日头条旗下的多款产品都进行了整改。4月10日,拥有2亿用户的“内涵段子”被广电总局责令关停。为此,4月11日凌晨,今日头条创始人兼CEO张一鸣发布致歉信,首谈接连不断的整改风波,并表示后续将出台多项措施来加强监管。(来源:凤凰科技)

点评:接连不断的整改,给头条的发展带来很大影响。对于类似今日头条的互联网企业而言,之后的发展除了要注重增长和规模,还要及时强化质量和社会责任。

5.一级投融资总结

4月8日-4月14日,公开公布的计算机行业一级市场投融资共23起,投资轮次涵盖从pre-A轮到C轮,最大一笔为冰鉴科技的1.55亿人民币的Pre-B轮融资。其中,企业服务类投资13起,金融科技类投资3起,智能硬件类投资6起,工具软件类投资1起。

6.订单统计

本周重点公司总计中标金额 5.79亿元,其中政府领域涉及1.5亿元,占比25.99%;教育领域涉及1001.61万元,占比1.73%;医疗领域涉及5150.04万元,占比8.89%。中标金额最大的是合众思壮,中标金额约为3.62亿元。

7.风险提示

证券研究报告:持续重点推荐国产化及信息安全等领域,建议重视金融科技板块》

对外发布时间:2018年4月15

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